欢迎访问必发888手机版公司网站!


88必发手机版

MENU

88必发手机版

未来可期,全球共享出行巨头Uber在2013年首次进入东南亚

点击: 104 次  来源:http://www.khaido.com 时间:2019-12-07

(本文共计9000字,预计阅读时长18分钟)

2016年以来,进入东南亚的资本越来越多,2011年东南亚创业公司的总融资额仅为87亿美元,但2017年增长了4倍达到524亿美元。与此同时,整个东南亚移动互联网的发展也是近2-3年内才发生的。“那些大的、所有人都能看懂的、资金助推可以起作用的赛道,已经集中产生了一批独角兽。”墨腾创投印尼负责人Chandra Tandiono说。

去年6月18日,Google与京东达成了战略合作伙伴关系,将向京东投资5.5亿美元。这一次的投资,也是更多看重京东在海外市场的可能性。

原来的公司名字 Garena 酷是够酷,可是不好记。于是在2017年 IPO 前夕,公司更名为 Sea,表面看是“海纳百川有容乃大”谦逊包容的互联网精神,但路人皆知这里也藏着竞逐地区霸主的野心( SEA是东南亚英文的缩写)。

最有亮点的一笔投资来自2013年对总部位于新加坡的游戏发行商Garena,当时腾讯是以推进主营游戏业务在海外市场的拓展为投资主题,但Garena的进化速度超过了腾讯的想象,在年轻华裔创始人李小冬的带领下,Garena在2014年推出电子金融服务平台AirPay,2015年推出电商品牌Shopee迅速在东南亚市场打响,2017年更名Sea,并于同年10月登陆纽交所,市值超过40亿美元,因为业务横跨游戏、电商及支付,被称为“东南亚版腾讯”。因为这笔投资,腾讯目前不仅持有Sea 34%的股份,也获得了在东南亚市场更好的竞争地位。

图:Grab与Go-Jek用户平均使用时长(Avg Time/User)对比

在这样越来越激烈的竞争中,本就关系密切的京东和Go-Jek,选择了进一步抱团取暖。

世界那么大,为何东南亚?

后来者今日头条为何能如此快地取得国际化的阶段性成功?大致可以概括为两点:第一,没有包袱。80后创业者张一鸣和第一代中国互联网创业者最大的一个差异在于没有“穷”过,只要业务持续增长,资本就会源源不断地追上来。而回顾BAT的早期创业史,缩衣节食过苦日子的经历不在少数。第二,产品形态的相对领先创造了获取竞争优势的时间窗口。百度之所以打不进日本的搜索市场,不是因为技术实力不够,而是当地早已被谷歌和雅虎牢牢占据,既失去了天时,产品又不足够差异化,竞争起来自然吃力。今日头条则在移动端的信息平台拿到了制高点,海外推进自然具有优势。

如果你在雅加达街头漫步,除了街边卖巴迪克花布服的摊子,还有热带特有的湿热海风,最引人注目的就是满大街的“绿色军团”了。

网站和应用追踪分析公司SimilarWeb的数据显示,和阿里巴巴控股的Lazada、投资的Tokopedia、Bukalapak以及有腾讯背景的Shopee等本地购物网站相比,JD.ID在访问量和应用下载方面并不具有优势,想要在5年内尽可能多地吃到这块1000亿美元的大蛋糕,仍须背水一战。

Go-Jek 目前估值已接近百亿美元,预计未来3-5年内上市。

最先嗅到机会的是中国的智能手机厂商。小米在2014年7月宣布进军印度市场,同年12月Vivo跟进,随后一加、酷派、魅族、华为悉数进场,拥有超过13亿人口的印度被中国新生代手机厂商视为最大蓝海。在此后的三四年,中国手机品牌将占据印度接近一半的市场份额。而印度此前由功能机占主导地位的品类格局确在2014年前后向智能手机迅猛切换(图1)。

另一方面,东南亚和印度看似是一个整体,但东南亚分为很多国家,政策法规都不相同,且岛屿众多;印度各个邦之间差异也非常大,语言也都不同。所以这些地域的创业项目,在扩张的速度和难度上跟中国比都更难,也更慢,这使投资人根据中美市场经验所作出的判断,不那么容易实现,也推高了泡沫的高度。

Go-Jek想要投资的JD.ID是一家京东合资的电商网站,由京东持有多数股权控股,其余股份则由当地最大的投资公司Provident Capital所拥有。JD.ID于2015年开始在印尼上线运营,在这个世界上最大的群岛国家,目前已经开通了365座城市的商品配送服务,官方宣称有2000万用户在使用JD.ID进行购物。

从技术层面看,2018年是国际会计准则改变金融工具会计处理方式的第一年,腾讯小股权投资的上市公司股价波动第一次对其净利润产生了实质性影响。从下图可以看出,把通用准则的影响剔除,调整后的利润增长应为19%,而且历年的利润变化也平滑了许多。

今日头条在印度投资的内容聚合平台Dailyhunt也遭到了腾讯投资的NewsDog和阿里旗下的UC-news的挑战。而且在庞大的东南亚市场,今日头条还没有一款视频或信息类产品取得绝对领先,目前的海外优势集中在日本和美国,但这两个市场的互联网人口基数相对偏低。印度、东南亚包括巴西,是今日头条未来要继续证明自己的重要战场。

Grab和Go-Jek无疑引领了东南亚独角兽的估值。Uber在最近的上市招股书合并资产负债表中,披露了按权益法计算的Grab G轮估值,由于Uber持有Grab 23.2%股权,这部分价值为23.28亿美元,计算下来Grab在G轮的估值为100亿美元。如果再加上新H轮融资,目前高达140亿美元。

Google与淡马锡去年11月发布的一份报告预测称,东南亚地区的互联网经济规模预计在未来七年内将增加7倍,达到2400亿美元。这其中,印尼市场将「瓜分」走1000亿美元,占整个东南亚地区的五分之二。

必发888手机版 1

  1. 亚马逊缘何折戟中国市场?

屈田认为,东南亚真正的爆发来自移动互联网,Facebook、Google等公司,都只是在把PC互联网时代的优势延续至移动互联网,但伴随着移动互联网爆发,Grab、Go-Jek等新兴公司基于打车业务,反而成为了“超级APP”的入口。如果支付场景足够丰富,这一商业模式完全可行。

外媒The Information引述消息人士报道称,网约车起家的印尼「超级应用」Go-Jek,将向JD.ID注资数亿美元,注资完成之后,JD.ID的估值或将超过10亿美金,成为印度尼西亚的第五家独角兽公司。

恰好就在不远处,有一个朝气蓬勃的市场正在引颈期盼—东南亚!

在印度电商市场,阿里巴巴还保持着追赶者的姿态,此前投资的Snapdeal在和另一家本土电商Flipkart的竞争中失势,目前印度电商市场呈现亚马逊和Flipkart双寡头局面。亚马逊在错失中国电商市场后誓要拿下印度,总计投资了50亿美元,腾讯在2017年也投资了Flipkart,但仅作为小股东,Flipkart在今年被沃尔玛以160亿美元收购。

Grab融资历程

去年8月则又有传言称,正在大力拓展旗下移动支付服务GoPay的Go-Jek,将要收购京东金融在印尼的子公司股份。紧接着在去年10月,Go-Jek的新一轮巨额融资被曝正在进行中,京东再次成为「金主」。

如果想要体验现实版穿越剧是什么感觉,推荐你去东南亚各国主要城市转一转。曼谷、马尼拉、雅加达、胡志明市、金边……如果你是个40岁出头的中年人,会神奇的发现在这个城市你回到踌躇满志的30岁,那个城市又回到了意气风发的20岁,而另一个城市你直接回到了童年时代。这些城市的交通、建筑、公路、设施似乎处在你过去某个年纪生活过的时代,可你身旁疾驰而过的 GOJEK、Grab 网约摩托车,却又在明明白白的告诉你,这就是当代!

在印度市场,阿里巴巴早在2015年就下注电商平台Snapdeal,同样于这一年投资的印度电子钱包Paytm在2017年孵化了电商业务“印度版天猫”Paytm Mall。在物流领域,阿里巴巴在上市前后两次入股新加坡邮政,并于今年1月投资印度物流公司XpressBees。2018财年,阿里巴巴海外零售业务收入已达142亿元,同比增速高达94%,占整体营收的6%。

而很多早期轮次的项目,从一开始便以高估值出场。一家泰国金融科技初创公司,在种子轮筹集了300万美元,估值已高达6000万美元。

现如今,东南亚已经成了中国各大科技巨头抢滩登陆的最大海外市场之一,这其中,拥有2.6亿人口的印尼,尤其引人注目。在这个互联网人口红利最大的东南亚国家,京东已经通过控股合资电商平台JD.ID「耕耘」了三年,但相比「死对头」阿里巴巴控股的Lazada,仍未能占据上风。土生土长的Go-Jek,也依然在和滴滴投资的东南亚网约车巨头Grab焦灼竞争着。

本文作者:段妮君

报告认为东南亚将接力印度成为全球增长最快的移动互联网市场,移动互联网用户将从2015年的2.6亿人增至2020年的5亿人,年均复合增长率和印度同为14%,中国同期将仅有4%。其中增长空间最大的互联网业态为电商,市场规模将从2015年的60亿美元增至10年后的880亿美元,年均复合增长率高达32%(图4)。

由于Grab和Go-Jek都采用绿色作为公司颜色,戴着绿色Go-Jek头盔的摩托车和喷着绿色油漆的Grab网约车,在狭窄的道路上穿行,汇成了一道绿色的河流。

「缘分」开始于2017年8月,京东方面在当月证实称,公司在Go-Jek的E轮融资中参投了约1亿美元。从那以后,印尼出行王者和中国电商巨头的关系,便呈现出热络的发展态势。

据谷歌和淡马锡2017年的一份联合报告预测,2020年东南亚的活跃互联网用户将达到4.7亿人,2025年区域互联网经济将增长到2000亿美元。

“很多朋友劝我加入移动互联网的大潮,但我那时候觉得这么小的屏幕能那么厉害吗?所以导致没有抓住。”李彦宏今年年初的一番表态除了可以看作对百度缺位移动互联网的一次正式回应,也说明百度内部对此作了某种程度的了结。被认为是BAT中最富技术底蕴的百度现在正全力瞄准人工智能,以打造AI平台为目标。

注:单位;数据来源:36氪根据采访整理

2015年JD.ID的上线,拉开了京东海外布局的序幕。三年多以来,一如腾讯、阿里等纷纷下南洋的中国巨头,京东一直在通过投资等手段,加强自身在东南亚地区的存在感。

王尔德说模仿是最真诚的恭维。长久以来, 把知识产权当成下金蛋的鹅的高科技公司,对此绝不苟同。可是,或许是英雄所出相似惺惺相惜,又或许是找到了自我保护的金钥匙——资本,腾讯欣然认可了 VNG 的做法。

被西方互联网巨头渗透最少的领域是电商。亚马逊去年刚刚小心翼翼地在新加坡试行两小时送达服务,目前并未宣布在其他东南亚市场有进一步扩张计划。即便是早在2013年进入的印度市场,亚马逊也没有取得绝对领先。亚马逊2017年财报显示,海外营收比例只有30%,自然这将成为中国电商的机会。不过领导者阿里巴巴和京东的扩张步伐却大不相同。

除了打车业务,Grab也将业务扩展到日常服务,包括餐饮外卖、家政、快递、酒店预订、电子支付,甚至新闻和视频。Grab不仅推出了自有外卖品牌Grab-Food,还收购了一家印尼电商和支付公司Kudo,这家公司雇佣了200多万代理人,帮助没有银行账户的人接入电子钱包。

针对相关投资消息的曝光,京东未予置评,Go-Jek方面也未正面回应,称公司不评论相关流言和猜测。

2018年完成E轮融资后,Go-Jek 宣布,分别以 GOJEK, Go-Viet 和 GET 品牌进军新加坡、越南和泰国。

因为同样的道理,腾讯在海外市场的扩张也没有捞到一点便宜。比较一下互联网大公司海外收入占总体营收的比重,百度和腾讯因为数字过小直接没有披露,而其对应的国际对手谷歌和脸书的海外营收双双超过50%,这意味着在搜索和社交两个战场,谷歌和脸书已经在全球占据绝对的领先优势。当中国互联网公司提供的竞品又不足以有差异化时,争抢海外市场份额的难度可想而知。

必发888手机版 ,Tokopedia融资历程

注资如果顺利完成,Go-Jek声名在外的「超级应用」称号将进一步坐实。成立于2010年的Go-Jek是印尼的第一家独角兽企业,最开始只是一家提供「网约摩的」服务的初创公司,但在短短几年时间里,便迅速将业务线从共享出行延伸进了生活服务领域,提供包括数字钱包、外卖配送、家居清洁和在线购票等在内的近20项服务。换句话说,Go-Jek已经成为了当地的「滴滴+美团+支付宝」。目前,Go-Jek的新一轮融资正在进行中,总计可能筹集近20亿美元的资金,公司估值预计将超过90亿美元。京东、Google和腾讯正在参与该轮融资。

总部位于新加坡的 Sea Limited 前身是创立于2009年的 Garena Interactive Holding Limited,由华人李小东创建。李小东工科出身、腼腆、富有创业精神,这三点气质与马化腾不谋而合。李小东身上显然有另外两位精神领袖的印记: 一位是《阿甘正传》里的 Forrest Gump, 因为李先生在海外为人所知的名字是 Forrest Li,另一位则是乔布斯,因为公司的愿景就是“Connecting the Dots”(乔布斯2005年斯坦福演讲的主题)。

目光最清晰的是马云。阿里巴巴上市后提出全球化将是阿里未来十年最重要的战略之一,但这一定程度要归功于阿里最早就以B2B外贸跨境起家,而且阿里也早在2010年就上线了出口B2C电商平台速卖通,目前已覆盖全球230个国家和地区,可以说阿里天生就具备一定的海外基因。2015年,阿里巴巴携蚂蚁金服分别在印度和东南亚布局了电商(印度Snapdeal)、物流(新加坡邮政)及支付(印度Paytm),业务核心环节一个不漏,为此后的持续加注打下基础。

不过Go-Jek虽然比Grab小,但依然是一个不可忽视的敌人,其创始人Makarim也曾表示:“如果你想要一个东西,不管它是什么,只要它合法,你就可以在Go-Jek的应用程序上获得它。”

抱团取暖

此前,蚂蚁金服与马来西亚第二大银行 CIMB 旗下的 TNG 成立了合资公司,为当地用户提供电子钱包解决方案和其他相关金融服务。腾讯获得独立牌照,堪称在这个市场小胜阿里一局。

阿里巴巴也面临全方位的竞争。在东南亚电商战争,在排名前三的电商平台中,阿里巴巴控股了Lazada、投资了Tokopedia,但腾讯支持的Sea旗下的电商平台Shopee以C2C的方式迅速起量,过去三年增长了十几倍,并且按订单量计自称东南亚第一电商。Lazada显然并不买账,一方面认为Shopee额外把中国台湾市场算了进来,同时就GMV而言,Lazada仍处于绝对领先地位。

这也造成了目前东南亚B、C轮公司的融资挑战。前面有一批A轮的创业公司,后面有十来家估值大的独角兽,中间轮次的梯队还未完全形成。

随着中国经济增速放缓和中国国内电商市场版图在激烈竞争中的日趋稳定,京东的国际业务,可能正变得越来越重要。在「成为印尼人乃至东南亚人最喜爱的电商品牌」这一目标上,留给京东的时间,已经不多了。

佛系增长?言之过早

拥抱新常态

必发888手机版 2

除了在印尼动作频频,京东还于2017年与泰国尚泰集团成立合资企业,号称要打造「面向东南亚市场的全新线上零售平台」。2018年1月,京东战略投资了越南电商Tiki,成为了Tiki最大的股东之一。彼时京东称:「京东集团在东南亚市场将构建起更加稳固的战略格局,以支撑未来更加长远的国际化战略。」

菲律宾— Voyager Innovations

随着越来越多的中国互联网大公司进入“新常态”,出海成为某种必然。

图:Grab与Go-Jek APP下载量对比

两家公司间关系的逐渐深化,正值东南亚的电商和移动支付市场腾飞之际,他们与对手间的同题竞争正在加剧,被不断涌入的资本催化成了一场白热化的战斗。

印尼–Go-Jek

让程维意想不到的是,合并快的后不但没有锁定胜局,反而遭遇了一个更强劲的对手。诞生于硅谷的打车软件鼻祖Uber彼时已手握50亿美元,进入中国的头两年就烧掉了20亿美元,一副志在必得的样子。技术实力、营销声势、资本保障都不及对手的滴滴很快陷入被动,程维作出了一个遭到所有股东反对的决定:在和快的合并后的第三个月,滴滴投资了Uber北美的竞争对手Lyft,在随后的8月和9月又分别投资了Uber在东南亚和印度的竞争对手Grab与Ola。程维隐约觉得这可能是击退“八爪鱼”Uber的唯一办法,但他并没有十成把握。

Go-Jek融资历程

互为「金主」

速写出这一张腾讯近年下南洋的路线图,笔者感到欣慰:互联网巨头在东南亚投资时很坚定自己在做什么,并没有在买买买中迷失自我。

虽然各家境况不同,但动作惊人地一致。不管是投资还是自建,中国今天绝大多数处于第一梯队的互联网公司在2015年集体踏出国门。唯一萌生退意的百度因为牢牢把持着PC互联网时代的入口地位,在国内战场还未做好全面转型移动的准备,倒也成了今天被认为错失移动互联网关键一役的缩影。

Grab和Go-Jek更为明显。Go-Jek从东南亚最普遍的摩托车出行开始,在人口最多的印尼推出了打车平台。但很快,Go-Jek的外卖和快递业务也迅速增长,甚至还开拓了家居清洁、美容护理和社交软件(Go-Massage),并且孵化了移动支付业务Go-Pay,目前已经包含了18种服务,这几乎是“滴滴+美团+微信支付+河狸家”的组合。

GoPay主要的竞争对手是Grab旗下的支付工具GrabPay,受印尼当局的支付牌照限制,GrabPay只能通过和印尼移动支付平台OVO的合作来开展服务的。OVO在上个月公布了其2018年的成绩单,宣布在一年完成了10亿笔交易,自2017年11月和Grab「结盟」以来,同比增长了近75倍,用户规模也增长了400%。OVO甚至还进一步宣称,自己已经成为印尼「最大的数字支付平台」。

马来西亚—牌照在手,通关无忧

必发888手机版 3

“东南亚有很多创业项目,估值的绝对值不算贵,但如果与中美对比经营数据,其实估值非常高。”戈壁创投投资总监涂知悦对36氪表示。

Go-Jek对JD.ID的「追求」,在资本的逻辑上,早就有迹可循。

只是,像许多我们熟悉的互联网上市公司一样,Sea 虽然市值过百亿,却至今没有要盈利的迹象。其最新公布的2018年业绩,虽然收入增长了90%,但净亏损也是上年的两倍,这主要还是阿里旗下Lazada 的竞争对手 Shopee 烧钱比较猛。

虽然竞争局面已然十分激烈,但很可能在相当一段时间内都难分胜负。尤其对于东南亚市场,把六个核心国家统称为一个大市场听上去很有吸引力,但落到操作层面,依然是一个个分割的国度,甚至在国家内部还存在各级政府的巨大差异。同时,相比落后的互联网基础设施,东南亚最紧缺的资源是人才,一是IT及工程师人才,二是上了一定规模的初创公司急缺有经验的高管,一切都快不来。

“东南亚的热门赛道估值的确很高,因为大家都想复制中国当年的高增长和高回报。”戈壁创投合伙人胡唐骏对36氪说,就像中国当年一样,一开始被美国投资者质疑客单价低、基础设施差,但中国实际上发展的很快。

相关报道称,Go-Jek很可能通过收购Provident Capital的部分股权而成为JD.ID的第二大股东,京东仍将继续持有多数股权。与此同时,Go-Jek还计划收购京东合资的印尼物流公司的多数股权。这家物流公司同样是由京东和Provident Capital合资,其中Provident Capital拥有多数股权。消息人士表示,Go-Jek计划洽购Provident Capital在该物流公司中的全部股权,进而成为最大的股东。

面对 Grab 这个出身高贵,野心勃勃的对手,印尼土小子 GOJEK 毫无惧色,使出花式营销手段,迅速抢占到 Grab 的地盘。话说有软银和滴滴血统的 Grab,也学着滴滴全盘收购了Uber 在东南亚的业务。仅从新加坡的体验来看,垄断网约车市场后的 Grab 很快显出难看的吃相,貌似忘记了只有提供出行便利、降低出行成本方能安身立命的根本,导致乘客时常叫不到车,车费时常比出租车还贵。GOJEK 进入新加坡市场,消费者欢喜地奔走相告。在对司机的激励和福利方面,GOJEK 也是毫不含糊,这一周刚刚推出一个新的福利计划,为司机提供油费返还和医疗保险。

京东早在2015年上线的印尼站和俄语站并没有给人太多惊喜,过去三年在新兴市场电商领域的投资也屈指可数,目前仅以合资和投资的方式进入了泰国(2017年9月,京东集团携京东金融与泰国零售企业尚泰集团等在泰国成立两家合资公司,分别提供电商服务和金融科技服务;同年11月投资泰国时尚电商Pamelo)以及越南市场(2017年11月和2018年1月先后两次投资越南B2C电商Tiki)。京东目前99%的收入仍来自国内。

图:Grab与Go-Jek活跃用户数对比

与此同时,在移动支付领域,Go-Jek与背靠软银和滴滴的东南亚最大网约车平台Grab,也正陷入激烈的战斗之中。

编辑:魏佩琳@36氪出海

几乎在同一时期,拥有超过6亿人口的东南亚也走到了聚光灯下。有趣的是,以往的统计范围都以单一国家为主,比如拥有超过10亿人口的中国和印度自然是移动互联网最具潜力的两大市场,但随着智能手机在全球范围内的迅速普及,区域市场的概念也逐渐被接受。国际数据公司IDC在2015年前后开始单独披露东南亚地区的手机出货量,IDC选取的是人口排在前列的印尼、马来西亚、缅甸、菲律宾、泰国以及越南。2016年,智能手机出货量在这六大新兴市场突破1亿台大关。

“很多基金去到东南亚,都是先梳理赛道,然后找出各个赛道前1-2名,就去抢份额。因为所有人都知道东南亚一条赛道仅能支持头部的1-2家最终跑出来,这造成了拥挤。”一位中国互联网公司战略投资部负责人说。

京东下南洋

2018年7月,腾讯上线了马来西亚版的微信钱包,当地人民从此用上了手机支付功能。可想而知,腾讯未来还可围绕微信钱包继续沿着 Super App 的思路为马来西亚人民提供衣食住行各项便利服务。